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OPTIMAL PORTFOLIO SELECTION WITH TRANSACTION COSTS WHEN AN ILLIQUID ASSET PAYS CASH DIVIDENDS
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저자명
Jang. Bong-Gyu
간행물명
Journal of the Korean Mathematical Society
권/호정보
2007년|44권 1호|pp.139-150 (12 pages)
발행정보
대한수학회
파일정보
정기간행물|ENG|
PDF텍스트
주제분야
기타
이 논문은 한국과학기술정보연구원과 논문 연계를 통해 무료로 제공되는 원문입니다.
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기타언어초록

We investigate an optimal portfolio selection problem with transaction costs when an illiquid asset pays cash dividends and there are constraints on the illiquid asset holding. We provide closed form solutions for the problem, and by using these solutions we illustrate interesting features of optimal policies.