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Random Matrix Theory 방법에 의하여 분해된 상관행렬의 속성 연구: 주식 네트워크와의 결합.검증
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  • Random Matrix Theory 방법에 의하여 분해된 상관행렬의 속성 연구: 주식 네트워크와의 결합.검증
저자명
엄철준,오갑진,박종원,Eom. Cheol-Jun,O. Gap-Jin,Park. Jong-Won
간행물명
財務管理論叢= The Korean journal of financial studies
권/호정보
2008년|14권 1호|pp.83-96 (14 pages)
발행정보
한국재무관리학회
파일정보
정기간행물|
PDF텍스트
주제분야
기타
이 논문은 한국과학기술정보연구원과 논문 연계를 통해 무료로 제공되는 원문입니다.
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기타언어초록

본 연구는 Random Matrix Theory(RMT)방법에 의하여 분해된 상관행렬이 원래 주식간 상호작용을 충분히 반영하고 있는지 여부를 Mantegna(1999)에 의하여 제안된 주식 네트워크와 실증적으로 결합 검증하였다. 분석결과에 의하면, RMT 방법으로 분해된 상관행렬을 주식 네트워크와 결합하였을 때, 분해된 상관행렬은 주식간 상호작용에서 의미 있는 요인들의 속성을 적절히 반영하고 있다는 것을 실증적으로 확인할 수 있었다. 이러한 결과를 통하여, 주식간 상호작용을 계량화한 상관행렬을 RMT방법에 의하여 특정 속성을 갖는 상관행렬로 분해하여 재무이론과 결합 검증한다면, 주식간 상호작용을 보다 잘 이해하는데 유용한 방법이 될 수 있음을 확인하였다.