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BARRIER OPTION PRICING UNDER THE VASICEK MODEL OF THE SHORT RATE
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저자명
Sun. Yu-dong,Shi. Yi-min,Gu. Xin
간행물명
Journal of applied mathematics & informatics
권/호정보
2011년|29권 5호|pp.1501-1509 (9 pages)
발행정보
한국전산응용수학회
파일정보
정기간행물|ENG|
PDF텍스트
주제분야
기타
이 논문은 한국과학기술정보연구원과 논문 연계를 통해 무료로 제공되는 원문입니다.
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기타언어초록

In this study, assume that the stock price obeys the stochastic differential equation driven by mixed fractional Brownian motion, and the short rate follows the Vasicek model. Then, the Black-Scholes partial differential equation is held by using fractional Ito formula. Finally, the pricing formulae of the barrier option are obtained by partial differential equation theory. The results of Black-Scholes model are generalized.