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AN OPTIMAL CONSUMPTION AND INVESTMENT PROBLEM WITH LABOR INCOME AND REGIME SWITCHING
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  • AN OPTIMAL CONSUMPTION AND INVESTMENT PROBLEM WITH LABOR INCOME AND REGIME SWITCHING
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저자명
Shin. Yong Hyun
간행물명
충청수학회지
권/호정보
2014년|27권 2호|pp.219-225 (7 pages)
발행정보
충청수학회
파일정보
정기간행물|ENG|
PDF텍스트
주제분야
기타
이 논문은 한국과학기술정보연구원과 논문 연계를 통해 무료로 제공되는 원문입니다.
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기타언어초록

I use the dynamic programming approach to study the optimal consumption and investment problem with regime-switching and constant labor income. I derive the optimal solutions in closed-form with constant absolute risk aversion (CARA) utility and constant disutility.